Фильм воссоздает историю создания оперы «Паяцы» молодым композитором Леонкавалло. В основе сюжета лежит происшествие, свидетелем которого Леонкавалло был в раннем детстве. Ревнивый актер странствующей труппы убил неверную жену и ее любовника во время представления. Оперу приняли к постановке в миланском театре «Даль Верме»; постановкой руководил А. Тосканини. Опера Леонкавалло сломила равнодушие и нерасположение к нему музыковедов, успех ее был огромным, и «Паяцы» появились сразу же на всех сценах Европы.